【技術(shù)學(xué)院】交易要計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率
很多人都說投機(jī)與投資不一樣，前者是運(yùn)氣和機(jī)會(huì)主義主導(dǎo)，后者則是知識(shí)和技巧主導(dǎo)。這個(gè)說法并沒有錯(cuò)，投機(jī)與投資是不一樣的，前者是機(jī)會(huì)主義主導(dǎo)，后者則是理性主導(dǎo)。
不過，在實(shí)際操作上，投資仍然無可避免地包含投機(jī)的因素，這個(gè)道理也是很容易懂的，因?yàn)槭澜缟蠜]有人投資交易是百分之一百勝率，投資跟考試不一樣，考試只要您對(duì)課題非常熟悉，的確是可以拿100分的，但投資交易不一樣，就算所有東西都看準(zhǔn)了，但偏偏仍會(huì)有意外情況發(fā)生導(dǎo)致您的投資出現(xiàn)損失。
1. 風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率
投資是以知識(shí)、技巧和理性主導(dǎo)，但又包含了一些運(yùn)氣成份，也有機(jī)會(huì)主義存在。所以，投資比**和投機(jī)更加復(fù)雜，所需要的不是單憑感覺下單，通過知識(shí)和技巧分析后，同時(shí)又要顧及到「勝率」，也就是下面所說的「風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率」，才算是真正的理性投資。
「風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比」，指的是每次交易中，您將會(huì)承受多少風(fēng)險(xiǎn)去博取獲利機(jī)會(huì)的比例。
比如最理想的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)比率情況是，用1元的風(fēng)險(xiǎn)去博得2元的利潤，甚至更多，這才能確保有獲利的機(jī)會(huì)。再簡單來說，就是每次交易前衡量潛在風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)后，評(píng)估是否值得冒潛在的風(fēng)險(xiǎn)，去博取較大成功概率的回報(bào)。
2. 風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率計(jì)算
應(yīng)用在外匯和差價(jià)合約等投資產(chǎn)品上，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率計(jì)算就更加重要了，前面幾章我們都重覆說過止損的重要性，最佳的情況更是在下單的時(shí)候，已經(jīng)確認(rèn)好止損和止盈的價(jià)位。
假如在下單的時(shí)候便設(shè)定好止損和止盈價(jià)位，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率就更加方便容易了。
比如下方的美元/日元:
? ? ? ? ? ? *圖片來源: FXTM 富拓 美元/日元 1小時(shí)圖
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如何計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)管控額度
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假如在這一刻美元/日元的交投在104.162，我們分析出美元/日元將要上漲，我們想要下個(gè)多單的話，究竟要如何設(shè)定止盈和止損位才算是好的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率呢?
我們?nèi)绻援?dāng)前市價(jià)104.162做多美元/日元，下方支持位104水平我們?cè)O(shè)為止損點(diǎn)，上方下一個(gè)阻力104.63水平我們?cè)O(shè)為止盈點(diǎn)，我們的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率便是正數(shù)，因?yàn)槲覀兪且杂锌赡艹霈F(xiàn)的16.30點(diǎn)虧損，去博取47.20點(diǎn)的利潤。風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率達(dá)到2.89。
這個(gè)多單就可以說是經(jīng)過分析和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率計(jì)算后的一個(gè)理**易。
相反，同樣的情況，假如我們分析出美元/日元將繼續(xù)下跌，我們就不應(yīng)該設(shè)104.63為止損和104為止盈，因?yàn)橐赃@個(gè)設(shè)定而言，我們是以有可能出現(xiàn)47.20點(diǎn)的虧損，去博取16.30點(diǎn)的利潤，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率低于1，只有0.3，是一個(gè)不可取的交易。
風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率的道理其實(shí)很簡單，目的是為了防止下單時(shí)，以較大的虧損可能性去博取一個(gè)較小的利潤，就算最終單子能獲利，但站在風(fēng)險(xiǎn)管理的角度而言，這樣的交易習(xí)慣其實(shí)不可取，也不長久。
最理想的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率其實(shí)是至少在2以上，也就是虧損1元的風(fēng)險(xiǎn)去博取至少2元，甚至更多的利潤。
假如是虧損1元的風(fēng)險(xiǎn)去博取1元 (或者說止損點(diǎn)離入場價(jià)20點(diǎn)，止盈點(diǎn)離入場價(jià)又是20點(diǎn))，這個(gè)比率只有1，除非您很肯定很肯定走勢會(huì)跟著您走，不然這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率的交易其實(shí)也不太可取的，連您在賭場上都不會(huì)下的注，交易時(shí)為何要冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)呢?
那么，假如我們分析好趨勢和價(jià)位，但風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率是1或者是低于1時(shí)，我們可以怎么辦呢?
答案很簡單，您可以換另一個(gè)產(chǎn)品，或者等待更好的機(jī)會(huì)進(jìn)場，又甚至是重新調(diào)整止損和止盈位以提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率，都會(huì)是可取的方法。
通過以上的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)比率教學(xué)，希望各位投資者能夠掌握風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率計(jì)算，以及如何確定風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率！
