7月7日（周五）亞市盤初，美原油交投于71.78美元/桶附近；油價(jià)周四接近持平，市場在美國原油供應(yīng)趨緊與美國加息可能性提高之間權(quán)衡，加息可能會(huì)削弱能源需求，美國勞動(dòng)力市場繼續(xù)彰顯韌性，密切關(guān)注6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。

影響油價(jià)利空因素

【美聯(lián)儲7月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為91.8%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為8.2%，加息25個(gè)基點(diǎn)至5.25%-5.50%區(qū)間的概率為91.8%；到9月維持利率不變的概率為5.8%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為66.7%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為27.5%。

【尼日利亞計(jì)劃將石油產(chǎn)量提高20%】 

尼日利亞國家石油公司負(fù)責(zé)人表示，尼日利亞的目標(biāo)是在未來幾個(gè)月內(nèi)將石油產(chǎn)量提高20%以上，因?yàn)樵搰鴮で竺髂旮叩臍W佩克+配額。在上個(gè)月達(dá)成的協(xié)議中，這個(gè)西非國家和其他幾個(gè)歐佩克成員國接受了較低的2024年產(chǎn)量上限。不過國家石油公司負(fù)責(zé)人稱，這些水平將在今年晚些時(shí)候進(jìn)行審查，且尼日利亞正逐漸恢復(fù)損失的供應(yīng)。此外他表示，新的對話將會(huì)到來，他有信心在歐佩克年底完成評估后獲得更高的配額。

【阿曼部長：油價(jià)低于80美元/桶不是問題】

OPEC+成員阿曼表示，由于全球經(jīng)濟(jì)放緩，今年油價(jià)下跌了10%以上，但阿曼對此并不擔(dān)心。阿曼交通、通信和信息技術(shù)部長Al Mawali表示，如果平均油價(jià)低于80美元/桶，對阿曼來說“不是問題”。國際貨幣基金組織預(yù)計(jì)，阿曼今年的財(cái)政盈余將占到GDP的0.3%。

該機(jī)構(gòu)估計(jì)，阿曼需要原油價(jià)格略高于72美元/桶才能平衡預(yù)算。Al Mawali表示，財(cái)政改革提升了阿曼的財(cái)政狀況，在過去三年中，約25%的**債務(wù)“被消滅”。阿曼和鄰國阿聯(lián)酋之間的鐵路系統(tǒng)建設(shè)正在加速，該部長表示將在五年內(nèi)讓這些鐵路開始運(yùn)行。

【美股大幅收低，勞動(dòng)力市場強(qiáng)勁信號刺激加息擔(dān)憂】

美國主要股指周四大幅收低，市場普遍遭拋售，此前強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場數(shù)據(jù)提振了債券收益率，并刺激了對美聯(lián)儲將**加息的擔(dān)憂。標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下5月23日以來最大單日百分比跌幅。道指創(chuàng)下5月2日以來最大單日跌幅。

數(shù)據(jù)顯示，6月民間就業(yè)崗位激增，遠(yuǎn)超預(yù)期，這表明盡管經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，但勞動(dòng)力市場仍然強(qiáng)勁。另一份報(bào)告顯示，美國5月職位空缺有所下降，但仍處于高位。

在美國月度就業(yè)報(bào)告發(fā)布的前一天，勞動(dòng)力市場穩(wěn)固的信號刺激了人們對美聯(lián)儲將在更長時(shí)間內(nèi)保持較高利率以抑制頑固的通脹的預(yù)期。

Commonwealth Financial Network的首席投資官Brad McMillan說，“我們沒有看到勞動(dòng)力市場有任何軟化的跡象，美聯(lián)儲不需要擔(dān)心就業(yè)市場的問題。看看他們的使命，他們沒有理由不繼續(xù)加息，而且要繼續(xù)加息一段時(shí)間。”

標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)板塊全部收跌。能源股在各板塊中領(lǐng)跌，跌幅約2.5%，而非必需消費(fèi)品股下滑近1.7%。大盤股上漲限制了主要指數(shù)的跌幅，主要股指收盤時(shí)脫離盤中低點(diǎn)。微軟上漲0.9%，蘋果上漲0.3%。

勞動(dòng)力市場數(shù)據(jù)公布后，公債收益率跳漲。指標(biāo)10年期公債收益率突破4%，而通常與利率預(yù)期同步變動(dòng)的兩年期公債收益率則創(chuàng)下16年新高。個(gè)股方面，?？松梨诠蓛r(jià)下跌3.7%，此前這家石油巨頭暗示，由于天然氣價(jià)格下跌和煉油利潤下降，第二季度營業(yè)利潤會(huì)大幅下降。

未來幾周企業(yè)將陸續(xù)發(fā)布第二季度財(cái)報(bào)，根據(jù)路孚特?cái)?shù)據(jù)，標(biāo)普500指數(shù)成分股的盈利預(yù)計(jì)將比去年同期下降5.7%。Baker Avenue Wealth Management首席策略師King Lip說，現(xiàn)在的情況就是利率在走高，利潤沒有真正變化，”“這對股市來說通常不是一個(gè)好的組合。”

影響油價(jià)利多因素

【沙特延長減產(chǎn)計(jì)劃后 上調(diào)部分亞洲旗艦原油定價(jià)】

沙特阿拉伯本周承諾將其減產(chǎn)協(xié)議再延長一個(gè)月后，上調(diào)了對亞洲的旗艦原油定價(jià)。據(jù)了解，沙特阿拉伯的國家石油公司沙特阿美將其旗艦產(chǎn)品阿拉伯輕質(zhì)原油8月份的官方售價(jià)定為每桶溢價(jià)逾3.20美元。該公司還提高了對該地區(qū)的阿拉伯中質(zhì)原油和阿拉伯重質(zhì)原油的價(jià)格，同時(shí)降低了其超輕質(zhì)原油的價(jià)格。然而，在沙特宣布延長供應(yīng)限制之前，接受調(diào)查的大多數(shù)交易商和煉油商都預(yù)測油價(jià)不會(huì)變化。

據(jù)悉，沙特阿美約60%的原油銷往亞洲，其最大的買家是中國、日本、韓國和印度。出口貨物大多是長期合同，這些桶的價(jià)格每月都會(huì)進(jìn)行審查。

如果減產(chǎn)令亞洲買家無法獲得原油，或者中東原油價(jià)格被視為昂貴，亞洲買家可能會(huì)尋找其他地方的替代供應(yīng)。

【上周美國原油和汽油庫存降幅均大于預(yù)期】

美國能源信息署(EIA)周四表示，受強(qiáng)勁的煉油需求推動(dòng)，上周美國原油庫存下降幅度超過預(yù)期，汽油庫存在駕車出行量增加后大降。上周原油庫存下降150萬桶，至4.522億桶。

EIA表示，截至6月30日的一周，俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存減少40萬桶。Again Capital LLC合伙人John Kilduff稱，“煉廠煉油量很高，足以對庫存造成壓力，汽油需求非同尋常，也反映了7月4日假期出行的情況。EIA稱，上周煉廠煉油量下降22.4萬桶/日。煉廠產(chǎn)能利用率下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，至91.1%。

EIA表示，美國汽油庫存上周下降250萬桶，至2.195億桶，包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存上周意外下降100萬桶，至1.134億桶，預(yù)期為增加30萬桶。EIA表示，美國原油凈進(jìn)口量增加190萬桶/日。

【OPEC將對明年石油需求增長保持樂觀】

接近石油輸出國組織(OPEC)的消息人士稱，OPEC在本月晚些時(shí)候首次公布其對明年石油需求增長的展望時(shí)，可能保持樂觀的看法，預(yù)計(jì)需求將較今年有所放緩，但增幅仍料高于平均水平。

OPEC對2024年的增長預(yù)測可能會(huì)低于今年的增長預(yù)測，該組織預(yù)計(jì)今年需求料增加235萬桶/日，或2.4%，這是一個(gè)異常高的增長率，因世界正在走出新冠大流行的陰影。即便如此，對明年需求增長的預(yù)測仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過去10年(大流行年份除外)的年均水平，也高于國際能源署(IEA)的預(yù)測，后者認(rèn)為明年需求增長將大幅放緩至86萬桶/日。

對于2024年，三位OPEC消息人士表示，雖然需求增長可能放緩，但不會(huì)像EIA預(yù)測的那樣嚴(yán)重，增幅可能會(huì)在100萬桶/日以上，可能低于200萬桶/日。第四位接近OPEC的消息人士表示，需求可能會(huì)增加至少150萬桶/日。其中一位OPEC消息人士表示，“可以預(yù)計(jì)，2024年的石油需求增長將遠(yuǎn)低于2023年，”并補(bǔ)充稱增幅可能在150萬至170萬桶/日之間。

另一位消息人士在談到OPEC的2024年需求預(yù)測時(shí)表示：“將比IEA的預(yù)測更樂觀。”

在本周的一次會(huì)議上，OPEC成員國的高級**，包括沙特阿美總裁兼首席執(zhí)行官納瑟爾(Amin Nasser)，都對石油需求前景表示樂觀，盡管經(jīng)濟(jì)阻力令價(jià)格承壓。納瑟爾稱：“亞洲正在增長。在2019年至2023年期間，僅中國就有300萬桶/日的增長，印度有100萬桶/日的增長，所以需求有所回升?！?/span>

【美國勞動(dòng)力市場繼續(xù)彰顯韌性，密切關(guān)注6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告】

美國上周初請失業(yè)金人數(shù)小幅攀升，6月民間就業(yè)崗位猛增，這表明盡管經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，但勞動(dòng)力市場仍根基穩(wěn)固。勞工部數(shù)據(jù)顯示，在截至7月1日的一周內(nèi)，初請失業(yè)金人數(shù)增加12000人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為24.8萬人。ADP全國就業(yè)報(bào)告則顯示，6月民間就業(yè)崗位猛增49.7萬個(gè)，這對該月的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告是個(gè)好兆頭。
總體來看，加息可能會(huì)削弱需求，市場在供應(yīng)趨緊與加息可能性提高之間權(quán)衡；美國上周初請失業(yè)金人數(shù)小幅攀升，勞動(dòng)力市場繼續(xù)彰顯韌性，日內(nèi)公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告或繼續(xù)顯示勞動(dòng)力強(qiáng)勁，油價(jià)維持偏多觀點(diǎn)。
 
北京時(shí)間8:07，美原油現(xiàn)報(bào)71.78美元/桶。