7月12日（周三）亞市盤初，美原油交投于74.80美元/桶附近；油價(jià)周二跳漲，收高超2%，創(chuàng)10周新高，受助于美元下跌、對(duì)發(fā)展中國(guó)家需求增加的希望以及全球大型石油出口國(guó)削減供應(yīng)，日內(nèi)關(guān)注EIA數(shù)據(jù)。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)6月CPI年率未季調(diào)、EIA數(shù)據(jù)。

影響油價(jià)利多因素

【EIA下調(diào)今年美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)需求將會(huì)增加】

美國(guó)能源信息署(EIA)將2023年美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)5萬(wàn)桶/日，此前石油輸出國(guó)組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯(lián)盟宣布將減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至2024年底。EIA周二在其《短期能源展望報(bào)告》中稱，預(yù)計(jì)今年美國(guó)原油產(chǎn)量將增加67萬(wàn)桶/日，至1256萬(wàn)桶/日，此前預(yù)計(jì)的增幅為72萬(wàn)桶/日。EIA此前曾表示，OPEC+減產(chǎn)預(yù)計(jì)將讓全球石油庫(kù)存在未來(lái)五個(gè)季度中每季度都下降，并在2023年底和2024年初提振全球油價(jià)。

EIA現(xiàn)預(yù)計(jì)，7月布倫特原油現(xiàn)貨均價(jià)為每桶78美元，2023年第四季度原油價(jià)格將達(dá)到每桶80美元。EIA預(yù)計(jì)，今年美國(guó)石油消費(fèi)總量將增加10萬(wàn)桶/日，達(dá)到2,040萬(wàn)桶/日，2024年將再增加40萬(wàn)桶/日，達(dá)到2,080萬(wàn)桶/日。這是衡量需求的一個(gè)指標(biāo)。

【美國(guó)6月小企業(yè)信心攀升至七個(gè)月最高】

美國(guó)6月小企業(yè)信心攀升至七個(gè)月最高，對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的悲觀情緒大幅減弱，銷售預(yù)期改善，但勞動(dòng)力市場(chǎng)依然緊張，繼續(xù)引發(fā)對(duì)通脹的擔(dān)憂。市場(chǎng)正在等待周三的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)，以尋找利率前景的線索。

【沙特8月將向亞洲客戶全額供應(yīng)原油】

據(jù)幾位消息人士周二表示，沙特阿美已經(jīng)通知北亞的一些客戶將在8月收到全額供應(yīng)的原油，而最大的買家中國(guó)再次要求減少供應(yīng)。

沙特上周表示，將把100萬(wàn)桶/日的減產(chǎn)計(jì)劃再延長(zhǎng)一個(gè)月至8月，并連續(xù)第二個(gè)月上調(diào)其向亞洲客戶銷售的大部分品級(jí)原油的價(jià)格。然而，據(jù)四位貿(mào)易消息人士稱，一些中國(guó)煉油廠，包括國(guó)有煉油廠和超大型**煉油廠，已經(jīng)要求在8月份減少供應(yīng)量。這些消息人士估計(jì)，他們要求的供應(yīng)量可能比7月份少800萬(wàn)桶左右。

由于煉油廠為應(yīng)對(duì)沙特的高油價(jià)而從現(xiàn)貨市場(chǎng)上尋找更便宜的替代品，中國(guó)在6月和7月對(duì)沙特原油的購(gòu)買量處于低位。

隨著布倫特油價(jià)和迪拜油價(jià)之間的價(jià)差縮小，中國(guó)煉油廠預(yù)計(jì)將從西非和拉美地區(qū)購(gòu)買更多的套利船貨。    

同時(shí)，根據(jù)數(shù)據(jù)分析公司Vortexa的數(shù)據(jù)，截至6月底，中國(guó)的陸上商業(yè)原油庫(kù)存達(dá)到約9.8億桶，較2020年8月創(chuàng)下的歷史高點(diǎn)低約2000萬(wàn)桶。

OANDA資深市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示，“突破近期高點(diǎn)可被視為看漲的一步﹐可能給(布倫特原油)重返80美元上方帶來(lái)動(dòng)能?！彼a(bǔ)充說(shuō)，“現(xiàn)階段漲勢(shì)仍有動(dòng)能。”

【美股在CPI數(shù)據(jù)公布前收高，摩根大通等金融股上漲】   
 
美國(guó)股市周二收高，受助于關(guān)鍵通脹報(bào)告出爐前的樂(lè)觀情緒，以及摩根大通和其他金融企業(yè)在本周稍晚公布財(cái)報(bào)前上漲。

投資者正在尋找物價(jià)壓力是否正在減弱以及美聯(lián)儲(chǔ)加息周期是否接近尾聲的進(jìn)一步線索。周三將公布美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)數(shù)據(jù)，周四將公布生產(chǎn)者物價(jià)報(bào)告。多位美聯(lián)儲(chǔ)**本周表示，聯(lián)儲(chǔ)可能需要進(jìn)一步加息以抑制通脹，但其緊縮周期的尾聲已經(jīng)臨近。

摩根大通上漲1.6%，富瑞金融集團(tuán)(Jefferies)在該行周五發(fā)布季度財(cái)報(bào)前將其股票評(píng)級(jí)上調(diào)至“買入”。摩根大通和其他大型**本周稍晚發(fā)布的財(cái)報(bào)預(yù)計(jì)將非正式性地為第二季財(cái)報(bào)季拉開序幕。標(biāo)普**股指數(shù)上漲1.5%。隨著油價(jià)大幅上漲，能源板塊躍升。

Ingalls&Snyder高級(jí)投資組合策略師Tim Ghriskey表示，“很高興看到市場(chǎng)在財(cái)報(bào)公布前漲勢(shì)越來(lái)越廣。我們將看到很多數(shù)據(jù)......對(duì)第三季度的預(yù)期也是一個(gè)關(guān)切點(diǎn)，關(guān)注企業(yè)在財(cái)報(bào)中可能給出的任何指引。”

標(biāo)普500指數(shù)今年迄今已經(jīng)上漲15.6%，科技板塊在此期間大漲40%。預(yù)計(jì)華爾街**第二季度的利潤(rùn)將有所增長(zhǎng)，利息付款增加料蓋過(guò)交易量減少的影響。

影響油價(jià)利空因素

【上周原油庫(kù)存增加300萬(wàn)桶，汽油和餾分油庫(kù)存均意外增加】

美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)的數(shù)據(jù)稱，上周美國(guó)原油、汽油和餾分油庫(kù)存均有所增加。截至7月7日當(dāng)周，原油庫(kù)存增加約300萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存增加約100萬(wàn)桶，餾分油庫(kù)存增加約290萬(wàn)桶。

【美聯(lián)儲(chǔ)7月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為92.4%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為7.6%，加息25個(gè)基點(diǎn)至5.25%-5.50%區(qū)間的概率為92.4%；到9月維持利率不變的概率為5.7%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為71.2%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為23.1%。

【伊拉克與伊朗簽署易貨貿(mào)易協(xié)議 以原油換取天然氣】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月11日，根據(jù)伊拉克**媒體辦公室聲明，伊拉克**辦公室主任阿瓦迪當(dāng)天與伊朗駐伊拉克大使薩迪克簽署一項(xiàng)易貨貿(mào)易協(xié)議，以伊拉克的原油和重油換取伊朗的天然氣，進(jìn)口天然氣將被用于伊拉克當(dāng)?shù)匕l(fā)電站運(yùn)營(yíng)。

伊拉克媒體報(bào)道稱，該易貨貿(mào)易協(xié)議是伊拉克**為解決夏季多省發(fā)電站燃料短缺的舉措之一。以原油產(chǎn)品換取天然氣一定程度上可避免融資問(wèn)題和來(lái)自美國(guó)對(duì)伊朗制裁的復(fù)雜性問(wèn)題。   
總體來(lái)看，油價(jià)受益于美元觸及兩個(gè)月最低，EIA下調(diào)今年美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)測(cè)，對(duì)需求預(yù)期樂(lè)觀，且全球大型石油出口國(guó)削減供應(yīng)，油價(jià)上行動(dòng)能強(qiáng)勁，日內(nèi)有望繼續(xù)震蕩上行，但需留意，早間API數(shù)據(jù)顯示庫(kù)存增加，晚間EIA若進(jìn)一步顯示庫(kù)存增加，油價(jià)短線漲幅或受限。

北京時(shí)間8:18，美原油現(xiàn)報(bào)74.80美元/桶。